XiaoMing 日前，山东金晶科技股份公司（证券简称：金晶科技，证券代码：600586.SH）发布年报，2020年公司实现营业收入48.84亿元，同比下滑7.22%，实现归母净利润3.31亿元，同比增长236.19%，业绩表现不俗。然而在2021年5月28日，金晶科技收到交易所下发的年报问询函，直指公司存贷双高，以及控股股东及关联方大额非经营资金占用等问题。
大存大贷疑云重重，应付票据规模或与现金流入不匹配
据2020年度财务报表显示，截至2020年末，金晶科技货币资金余额为15.09亿元，同比增长2.86%；有息负债余额为20.52亿元，同比增长13.68%，其中短期借款的金额高达14.75亿元，同比增幅高达22.87%。
截至2020年末，公司总资产为96.19亿元，货币资金余额占总资产的比重为15.69%，而有息负债占比则是高达21.33%，高于细分行业平均水平，呈现明显的“大存大贷”特征。这不禁让人感到疑惑，公司在货币资金如此充足的情况下，为何要平添如此巨额的贷款呢？
年报显示，金晶科技在2020年借入了大量保证借款，导致长期借款期末余额同比增长710.92%。同时，在建工程期末余额同比增长143.56%，由期初的3.61亿元增至8.79亿元，主要投向马来西亚玻璃生产线一期、镀膜玻璃生产线技改项目、三线冷修工程，上述三个项目的在建工程余额在2020年合计增加了6.89亿元。费用方面，公司2020年的各项期间费用均同比下滑。
数据来源：金晶科技2020年年度报告
从过去几年的财报数据来看，金晶科技的“大存大贷”似乎并不是在2020年才出现。2017年至2019年，公司货币资金余额分别为12.21亿元、18.24亿元、14.67亿元，有息负债余额分别为19.36亿元、22.77亿元、18.04亿元。
除了有息负债以外，公司应付票据的规模也比较大。根据财务报表显示，金晶科技2020年末的应付票据账面余额高达14.99亿元，而期初余额为18.07亿元。事实上，公司2019年年报就因应付票据余额明显高于同行业公司而被上交所出具监管问询函，交易所对于应付票据的商业实质提出了质疑。
公司当时回复称，应付票据结存金额较大主要系合并范围内相互开具的银行承兑汇票及信用证贴现后期末合并无法抵销所致，应付票据贴现收到的净现金流入在现金流量表中反映为“收到其他与筹资活动有关的现金”。而根据2020年年报显示，公司本期“收到其他与筹资活动有关的现金”中“筹资付承兑保证金及其他”发生额仅为7743.68万元，与应付票据规模差异巨大。对此，交易所要求公司核实承兑金额列报的完整性，说明相应承兑资金的实际用途和流向。
关联方借款致其他应收款陡增，坏账准备计提前后矛盾
除了“大存大贷”的问题之外，金晶科技的另一个重大问题在于非经营性资金占用。根据公司年报，2020年“其他应收款”科目的期末余额为2.96亿元，同比增长16.08%。其中，山东金晶匹兹堡汽车玻璃有限公司（简称：金晶匹兹堡）、淄博智联利泰贸易有限公司（简称：智联利泰）、廊坊金彪玻璃有限公司（简称：廊坊金彪）分别为第一、第二、第四大欠款方，应收款项性质为外部单位暂借款。
对此，交易所要求公司补充披露上述欠款方的借款用途、利率、期限，欠款方其他股东与公司之间的关联关系，是否提供等比例借款，欠款是否构成变相资金占用。
据金晶科技年报、公告披露，金晶匹兹堡是公司的重要联营企业，金晶科技持有其50%股份，主营业务为汽车玻璃的生产、销售；智联利泰是控股股东附属企业；廊坊金彪是重要合营企业，公司持股比例为45%，主要从事建材的生产、销售业务。
年报显示，截至2020年末，金晶科技对金晶匹兹堡、智联利泰、廊坊金彪的其他应收款余额分别为1.53亿元、4675.33万元、1847.56万元，坏账准备期末余额分别为2129.84万元、227.94万元、726.58万元。不过，年报在披露“关联方应收应付款项”时又称，公司对智联利泰的其他应收款期末余额仍为4675.33万元，但相应的坏账准备余额却成了233.77万元。
数据来源：金晶科技2020年年度报告
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